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Imposition des options d'achat d'actions dans une entreprise étrangère non cotée en bourse.

Janvier 13, 2013 | 35,00 EUR | répondu par Oliver Burchardt

Je travaille en freelance en Allemagne pour une société non cotée en bourse au Danemark. En mars 2009, j'ai reçu des options d'achat de xxx actions de la société à un prix de xxx DKR. Plus tard la même année, la société a déménagé son siège aux États-Unis, la société danoise est devenue une filiale de la société américaine et mes options ont été converties en options d'actions de la société mère américaine, qui répondent aux mêmes conditions.

Les options ne sont pas transférables et sont liées à la condition que mon contrat soit en vigueur jusqu'à la date d'exercice des options. Les options peuvent être exercées à partir du 1er avril 2013 et jusqu'au 1er mars 2019.

Maintenant, je me demande quelles seraient les conséquences fiscales si j'exerce les options. Selon ma compréhension, le gain en capital des actions entre le prix des options et le prix du marché des actions doit être imposé comme un avantage en nature. Mais comme la société n'est pas cotée en bourse, je ne pourrais probablement pas vendre les actions que je pourrais acquérir facilement - elles n'auraient une réelle valeur pour moi que si la société devait être vendue un jour, ou si la société devait être introduite en bourse. Néanmoins, j'aimerais exercer les options le plus rapidement possible pour éviter qu'elles n'expirent (soit à l'expiration de la période en 2019, soit à la fin de mon contrat).

Maintenant, je suis confronté à deux problèmes :

- Comme les actions ne sont pas négociées, il n'y a pas de prix de marché réel. Comment donc déterminer le montant du gain en capital imposable ?

- Si le gain en capital imposable était fixé à un niveau élevé, la charge fiscale qui en résulterait pourrait largement dépasser ma fortune. Cependant, comme les actions ne sont pas négociées en bourse et ne peuvent donc pas être vendues facilement, je pourrais être incapable de payer cette charge fiscale, et donc faire faillite - je ne pourrais donc pas exercer les options. Est-ce possible ?

Oliver Burchardt

Cher demandeur,

Merci pour votre demande, à laquelle je répondrai volontiers dans le cadre d'une consultation initiale.

Veuillez noter que l'évaluation fiscale est basée sur les informations fournies. L'ajout, la modification ou l'omission d'informations peuvent modifier le résultat, éventuellement de manière significative.

La Cour fédérale des finances a jugé en 2007 (affaire VI R 72/05) que l'évaluation des actions d'entreprises non cotées en bourse doit être effectuée selon l'article 11, paragraphe 2 de la loi sur l'évaluation des biens.

Ainsi, en cas d'exercice des options, une évaluation de l'entreprise doit être effectuée, soit selon la méthode de la valeur d'entreprise mentionnée dans la loi, soit selon une autre méthode reconnue (par exemple, la méthode des flux de trésorerie actualisés), afin de déterminer la valeur des capitaux propres et donc la valeur de vos actions. Cela deviendra rapidement une affaire très complexe, pour laquelle vous êtes responsable de la preuve.

Le montant de l'impôt à payer dépend uniquement de la différence entre le prix du marché des actions et votre prix d'achat, multiplié par le taux d'imposition. Même si cela peut avoir des conséquences économiques graves pour vous, cela n'a aucun impact sur le montant des impôts. Bien sûr, il existe des possibilités de parvenir à un accord avec l'administration fiscale en cas d'impôts menaçant l'existence (par exemple, des reports de paiement).

Compte tenu de la complexité de ce sujet, je vous conseille vivement de consulter un spécialiste en fiscalité de manière très détaillée avant de prendre une décision concernant l'exercice des options. Les modalités contractuelles et la manière dont l'évaluation de l'entreprise peut déterminer le prix du marché sont également importantes. Un tel forum ne peut pas remplacer une consultation aussi détaillée dans votre cas, surtout s'il s'agit potentiellement de dettes fiscales très élevées.

Cordialement,

Oliver Burchardt
Conseiller fiscal