Спросите налогового консультанта по теме Налоговая декларация по доходам

Налог на прибыль при реструктуризации облигаций - учитывать убытки

Январь 2, 2019 | 100,00 EUR | отвечено Steuerberater Knut Christiansen

Португальская телекоммуникационная компания
6,25% Португальская телекоммуникационная компания 2016 ISIN No. PTPTCYOM0008
Облигация была обменена на займ.

I. О компании и реструктуризации долга

Португальская телекоммуникационная компания (PT) в период с мая 2014 по 2015 год являлась дочерней компанией бразильского телекоммуникационного концерна Oi SA (Oi). Oi, как бывший монополист в сфере фиксированной связи в Бразилии, занимает лидирующее положение на рынке фиксированной связи. В результате приобретения PT в 2014 году Oi предоставила гарантии для облигаций PT. В конце концов, весной 2015 года Oi приняла решение продать бизнес в Португалии Altice. Этот бизнес включал только деятельность PT на внутреннем рынке Португалии и в Венгрии. Деятельность PT в Африке продолжается Oi SA. По оригинальному плану, средства, полученные от продажи бизнеса Portugal Telecom, должны были использоваться для (преждевременного) погашения облигаций Portugal Telecom в евро. Однако этого не произошло.

В июне 2016 года из-за угрозы финансового дефолта Oi SA подала заявление о банкротстве по бразильскому законодательству и приостановила все платежи по своим финансовым обязательствам. Целью судебной реструктуризации является достижение соглашения между компанией и всеми кредиторами о частном пересмотре долгов. Оригинально планировалось завершить реструктуризацию капитальной структуры к середине 2017 года. Однако планы, представленные в сентябре 2016 и марте 2017 года, были отклонены кредиторами и должны были быть усовершенствованы.

Окончательная судебно утвержденная реструктуризация Oi в соответствии с статьей 157 пункт 4 Закона 6404/76 под судебным руководством CVM 358/02 по бразильскому закону была одобрена на собрании кредиторов 19 декабря 2017 года (см. Приложение 2).

План реструктуризации различается для разных групп кредиторов. В основном две предпочтительные группы были заинтересованы в частных инвестициях (I. и II.)

I. Мелкие обладатели облигаций - до 50,000 BRL
Применимо: 4.4. Mediation (т. е. Программа для мелких кредиторов (как определено здесь), см. страницу 35-36 в Comunicado ao Mercado_Aviso aos Bondholders_ing_VF.pdf, в зависимости от того, выбирают ли профессионалы Опцию 1 или Опцию 2! С почтой на ПО в Рио!
Программа SMALL-BONDHOLDER предназначена для обладателей облигаций на сумму до 50,000 R$ (около 12,500 EUR). Для суммы до 50,000 R$ собственник должен отправить заполненную форму по почте

Steuerberater Knut Christiansen

Доброе утро,

вопрос, действительно, очень сложный. В рамках первичной консультации я хотел бы дать вам следующие рекомендации:

Во-первых, следует учитывать циркуляр Министерства финансов, на который вы ссылаетесь, согласно которому уменьшение номинальной стоимости не должно приводить к убыткам, которые подлежат налоговому учету. Однако, согласно решению Федерального налогового суда от 24.10.2017 года (дело VIII R 13/15), убытки по требованиям по кредиту (облигация, по моему мнению, следует рассматривать как кредит) могут быть учтены налоговым путем в частной сфере, если известно, что требование не будет исполнено. Однако, не достаточно, чтобы было открыто процедура банкротства, необходимо, чтобы исчерпывающе было установлено, что требование не будет исполнено. Это, безусловно, должно касаться 50% первоначальной облигации.

Моя рекомендация здесь:
Укажите в налоговой декларации 50% как убыток по доходам от капитальных вложений и ссылайтесь на упомянутое решение Федерального налогового суда.

Если вы получаете проценты, укажите их в соответствующем году в бланке KAP. Поскольку не удерживается налог на капитальный доход, вам придется уплатить его в течение года, если ваш доход превышает налоговый вычет. Возможно, проведение проверки на налоговое выгодство (не забудьте подать заявление) приведет к более выгодной ставке налога. Погашения в данном случае не учитываются налоговым образом, если они не превышают оставшиеся затраты на получение кредита. Только если вы получите больше, чем потратили на покупку кредита, вам нужно также указать превышающую сумму в бланке KAP.

Надеюсь, что это ответило на ваши вопросы. В противном случае, не стесняйтесь задавать дополнительные вопросы бесплатно.

С наилучшими пожеланиями,

Кнут Кристиансен
налоговый консультант